State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist) – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00B9KNR336 | Symbol: ZPRA.DE
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats (ISIN: IE00B9KNR336) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats ETF zeichnen sich durch sehr hohe Stabilität sowie attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,40 wird die Bewertung des State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (10,3), KBV (1,1), KUV (2,1) und KCV (6,8) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,53 zeigt der State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 105,8%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 92,7% sowie Analystenschätzungen von 6,1% (EPS) und 6,9% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,29 weist der State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 5,2%, die Nettogewinnmarge bei 23,1%, die Bruttomarge beträgt 59,0% und der Kapitalumschlag 0,3. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats erscheint mit einem Z-Score von -0,07 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 168,8%, einen Verschuldungsgrad von 46,3% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 20,7%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 1,01 zeigt der State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 34,0%, eine Gewinnvolatilität von 27,7% sowie eine Kursvolatilität von 28,1% (3M) und 25,4% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,86 zeigt der State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,0%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,8% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,18 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 2,1%, das 12-Monats-Momentum 11,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 0,6%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,40)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,53)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,29)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,07)
- Stabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,01)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,18)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,86)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats ein positives Kurspotenzial von 19,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 95 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats liegt auf China mit einem Anteil von 37,3 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats ist Bank of China Limited mit einem Gewicht von 11,38 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 73,1 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 33 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.