State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US78464A7220 | Symbol: XPH
Stand: 07.08.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (ISIN: US78464A7220) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ETF zeichnen sich durch starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,03 weist der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (21,9), KBV (2,9), KUV (2,8) und KCV (11,8) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,38 zeigt der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 8996,7%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von -40,6% sowie Analystenschätzungen von 39,8% (EPS) und 2030,5% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,45 zeigt der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von -9,8%, eine Nettogewinnmarge von -149,9%, eine Bruttomarge von 61,5% sowie ein Kapitalumschlag von 0,4. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,25 weist der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 28,3%, der Verschuldungsgrad bei 40,5% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 29,6%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,69 deutet das Stabilitätsprofil des State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 61,4%, die Gewinnvolatilität 103,8%; die Kursvolatilität liegt bei 58,1% (3M) und 63,8% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,81 zeigt der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,5%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,7%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,78 zeigt der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 17,6%, das 12-Monats-Momentum 129,0% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 12,1%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,03)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,38)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,45)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,25)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,69)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,78)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,81)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ein positives Kurspotenzial von 45,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 94,6 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ist Crinetics Pharmaceuticals Inc. mit einem Gewicht von 3,73 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 24,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 65 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.