State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US78464A7220 | Symbol: XPH
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (ISIN: US78464A7220) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ETF zeichnen sich durch starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,12 weist der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (17,9), KBV (4,2), KUV (3,9) und KCV (9,8) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,31 zeigt der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 10773,2%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von -5,2% sowie Analystenschätzungen von 28,1% (EPS) und 307,7% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,47 zeigt der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von -14,0%, eine Nettogewinnmarge von -333,7%, eine Bruttomarge von 60,0% sowie ein Kapitalumschlag von 0,3. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,34 weist der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 18,1%, der Verschuldungsgrad bei 35,8% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 24,0%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,79 zeigt der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 82,0%, die Gewinnvolatilität bei 117,8%; die Kursvolatilität beträgt 57,2% über drei Monate und 76,8% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,88 zeigt der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,2%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,4%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,73 weist der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 27,8%, das 12-Monats-Momentum bei 200,6% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 7,6%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,12)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,31)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,47)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,34)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,79)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,73)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,88)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ein positives Kurspotenzial von 46,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 81 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 92,9 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ist Definium Therapeutics Inc. mit einem Gewicht von 2,99 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 23,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 61 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,2 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.