State Street SPDR S&P Semiconductor ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US78464A8624 | Symbol: XSD
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P Semiconductor ETF (ISIN: US78464A8624) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P Semiconductor ETF ETF zeichnen sich durch geringe Verschuldung sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,41 weist der State Street SPDR S&P Semiconductor ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (61,0), KBV (9,5), KUV (13,4) und KCV (45,0) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,50 weist der State Street SPDR S&P Semiconductor ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 104,9%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 148,5%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 42,9%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 29,5%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des State Street SPDR S&P Semiconductor ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,04 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 4,7%, eine Nettogewinnmarge von 8,6%, eine Bruttomarge von 56,3% sowie einen Kapitalumschlag von 0,5. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,69 weist der State Street SPDR S&P Semiconductor ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 3,8%, der Verschuldungsgrad bei 23,4% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 19,5%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,05 zeigt der State Street SPDR S&P Semiconductor ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 23,9%, die Gewinnvolatilität bei 104,1%; die Kursvolatilität beträgt 68,6% über drei Monate und 60,0% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,90 zeigt der State Street SPDR S&P Semiconductor ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,4%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,4%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,64 zeigt der State Street SPDR S&P Semiconductor ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 59,5%, das 12-Monats-Momentum 168,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 15,1%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,41)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,50)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,04)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,69)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,05)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,64)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,90)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P Semiconductor ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P Semiconductor ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P Semiconductor ETF ein negatives Kurspotenzial von -7,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 94 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P Semiconductor ETF?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P Semiconductor ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 94,5 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P Semiconductor ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P Semiconductor ETF ist Advanced Micro Devices Inc. mit einem Gewicht von 8,09 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 61,9 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 20 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P Semiconductor ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P Semiconductor ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P Semiconductor ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.