State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg UCITS ETF (Dist) – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00B979GK47 | Symbol: SPPD.DE
Stand: 12.10.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg (ISIN: IE00B979GK47) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität sowie sehr hohe Stabilität aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,22 zeigt die Bewertung des State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg ein weitgehend neutrales Bild. KGV (20,6), KBV (2,9), KUV (1,9) und KCV (12,1) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,59 zeigt der State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 38,4%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 45,2% sowie Analystenschätzungen von 9,4% (EPS) und 5,4% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,58 weist der State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 7,2%, die Nettogewinnmarge bei 13,5%, die Bruttomarge beträgt 45,3% und der Kapitalumschlag 0,7. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg erscheint mit einem Z-Score von -0,22 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 28,7%, einen Verschuldungsgrad von 46,4% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 31,2%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 1,12 zeigt der State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 12,3%, eine Gewinnvolatilität von 33,9% sowie eine Kursvolatilität von 25,8% (3M) und 28,4% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,40 weist der State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 3,1%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 2,8%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Der State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,04 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -4,7%, das 12-Monats-Momentum -1,7% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 0,2%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,22)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,59)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,58)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,22)
- Stabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,12)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,04)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,40)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg ein positives Kurspotenzial von 15,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 94 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg liegt auf USA mit einem Anteil von 89,4 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg ist Accenture plc mit einem Gewicht von 3,37 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 18,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 155 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.