State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg UCITS ETF (Dist) – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00B979GK47 | Symbol: SPPD.DE
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg (ISIN: IE00B979GK47) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg ETF zeichnen sich durch sehr hohe Stabilität aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,25 wird die Bewertung des State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (18,4), KBV (3,0), KUV (1,7) und KCV (12,3) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,61 zeigt der State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 38,2%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 64,0% sowie Analystenschätzungen von 8,4% (EPS) und 4,5% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,50 weist der State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 6,7%, die Nettogewinnmarge bei 14,8%, die Bruttomarge beträgt 42,2% und der Kapitalumschlag 0,7. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,27 deutet das Verschuldungsprofil des State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 31,1%, ein Verschuldungsgrad von 45,7% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 29,2%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 1,19 zeigt der State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 11,8%, eine Gewinnvolatilität von 30,8% sowie eine Kursvolatilität von 28,1% (3M) und 26,0% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,41 weist der State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 3,2%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 2,9%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Der State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,13 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -4,4%, das 12-Monats-Momentum 3,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -0,2%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,25)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,61)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,50)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,27)
- Stabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,19)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,13)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,41)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg ein positives Kurspotenzial von 11,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 92 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg liegt auf USA mit einem Anteil von 93,4 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg ist Texas Instruments Incorporated mit einem Gewicht von 4,91 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 43,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 59 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats EUR Hdg?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,2 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.