State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS ETF (Acc) – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BWBXM948 | Symbol: ZPDT.DE
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector (ISIN: IE00BWBXM948) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, sehr hohe Profitabilität, geringe Verschuldung sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,30 weist der State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (32,6), KBV (12,9), KUV (12,5) und KCV (30,6) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector zeigt sich mit einem Z-Score von 1,09 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 294,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 1452,8%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 33,8% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 33,1%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector zeigt sich mit einem Z-Score von 1,72 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 26,0%, die Nettogewinnmarge 37,0%, die Bruttomarge liegt bei 68,2% und der Kapitalumschlag bei 0,7. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,52 weist der State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 1,8%, der Verschuldungsgrad bei 17,0% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 12,6%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,17 zeigt der State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 37,2%, eine Gewinnvolatilität von 149,7% sowie eine Volatilität von 47,1% (3M) und 39,2% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,81 zeigt der State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,4%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,4%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,89 zeigt der State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 23,2%, das 12-Monats-Momentum 45,7% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 11,9%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,30)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,09)
- Profitabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,72)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,52)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,17)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,89)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,81)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector ein positives Kurspotenzial von 26,0 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 94 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector liegt auf USA mit einem Anteil von 98,9 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector ist NVIDIA Corporation mit einem Gewicht von 16,38 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 82,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 67 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P U.S. Technology Select Sector?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.