State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: AU000000OZF0 | Symbol: OZF.AX
Stand: 16.09.2026
Überblick
Der State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF (ISIN: AU000000OZF0) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität sowie attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,20 zeigt die Bewertung des State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (18,9), KBV (2,0), KUV (2,1) und KCV (8,3) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,61 zeigt der State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 94,5%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 84,4% sowie Analystenschätzungen von 4,5% (EPS) und 3,1% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,26 zeigt der State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 1,4%, eine Nettogewinnmarge von 12,7%, eine Bruttomarge von 42,0% sowie ein Kapitalumschlag von 0,1. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF zeigt sich mit einem Z-Score von -0,75 deutlich belastet. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 157,0%, der Verschuldungsgrad liegt bei 70,8% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 20,9%. Insgesamt weist dies auf ein erhöhtes finanzielles Risikoprofil hin, das besonders in Schwächephasen relevant sein kann.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,93 zeigt der State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 39,8%, eine Gewinnvolatilität von 29,7% sowie eine Kursvolatilität von 21,1% (3M) und 23,8% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,96 zeigt der State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,0%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,6% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,13 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 0,2%, das 12-Monats-Momentum -2,4% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 0,8%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,20)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,61)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,26)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,75)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,93)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,13)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,96)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF ein weitgehend neutrales Kurspotenzial von -4,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 90 % der Positionen.
In welche Länder investiert der State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF?
Der regionale Schwerpunkt des State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF liegt auf Australien mit einem Anteil von 99,3 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF ist Commonwealth Bank of Australia mit einem Gewicht von 29,24 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 93,1 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 25 Aktien.
Wie bewerten wir den State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des State Street SPDR S&P/ASX 200 Financials EX A-REIT ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.