T. Rowe Price Biotech ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US87283Q6109 | Symbol: TDNA
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der T. Rowe Price Biotech ETF (ISIN: US87283Q6109) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im T. Rowe Price Biotech ETF ETF zeichnen sich durch geringe Verschuldung sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr schwache Profitabilität und sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und keine nennenswerte Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,75 weist der T. Rowe Price Biotech ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (22,9), KBV (5,9), KUV (17,4) und KCV (20,0) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des T. Rowe Price Biotech ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,21 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 564,9%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von -231,1% sowie Prognosen von 166,1% für das EPS-Wachstum und 318,0% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des T. Rowe Price Biotech ETF zeigt sich mit einem Z-Score von -1,15 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) -29,6%, die Nettogewinnmarge -736,6%, die Bruttomarge 32,7% und der Kapitalumschlag 0,2. In Summe signalisiert dies eine strukturell belastete Ertragslage der Aktien im ETF.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des T. Rowe Price Biotech ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,78 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 6,1%, der Verschuldungsgrad liegt bei 25,5% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 21,8%. In Summe deutet dies auf ein komfortables finanzielles Risikoprofil der enthaltenen Unternehmen hin.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,07 zeigt der T. Rowe Price Biotech ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 70,6%, die Gewinnvolatilität bei 60,1%; die Kursvolatilität beträgt 53,9% über drei Monate und 62,9% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -1,13 zeigt der T. Rowe Price Biotech ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,0%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,0%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,80 zeigt der T. Rowe Price Biotech ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum -3,1%, das 12-Monats-Momentum 114,7% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 15,8%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,75)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,21)
- Profitabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,15)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,78)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,07)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,80)
- Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,13)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum T. Rowe Price Biotech ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den T. Rowe Price Biotech ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den T. Rowe Price Biotech ETF ein positives Kurspotenzial von 50,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 98 % der Positionen.
In welche Länder investiert der T. Rowe Price Biotech ETF?
Der regionale Schwerpunkt des T. Rowe Price Biotech ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 96,6 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im T. Rowe Price Biotech ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im T. Rowe Price Biotech ETF ist Kymera Therapeutics Inc. mit einem Gewicht von 4,93 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 29,6 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 76 Aktien.
Wie bewerten wir den T. Rowe Price Biotech ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den T. Rowe Price Biotech ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des T. Rowe Price Biotech ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.