Tema Healthcare AI ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US87975E7682  |  Symbol: HLTH

Stand: 07.08.2026

Überblick

Der Tema Healthcare AI ETF (ISIN: US87975E7682) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Tema Healthcare AI ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr schwache Profitabilität und sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und keine nennenswerte Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -1,50 weist der Tema Healthcare AI ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (34,7), KBV (5,2), KUV (3,2) und KCV (2,0) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des Tema Healthcare AI ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,11 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 24906,7%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von -151,7% sowie Prognosen von 8,7% für das EPS-Wachstum und 55,8% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des Tema Healthcare AI ETF zeigt sich mit einem Z-Score von -1,08 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) -19,0%, die Nettogewinnmarge -742,0%, die Bruttomarge -54,5% und der Kapitalumschlag 0,4. In Summe signalisiert dies eine strukturell belastete Ertragslage der Aktien im ETF.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,30 weist der Tema Healthcare AI ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 6,1%, der Verschuldungsgrad bei 45,5% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 25,4%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,78 zeigt der Tema Healthcare AI ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 53,9%, die Gewinnvolatilität bei 114,1%; die Kursvolatilität beträgt 56,5% über drei Monate und 60,8% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.

Dividende

Mit einem Z-Score von -1,11 zeigt der Tema Healthcare AI ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,0%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,0%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von 1,44 zeigt der Tema Healthcare AI ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 16,5%, das 12-Monats-Momentum 159,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 19,3%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,50)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,11)
  • Profitabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,08)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,30)
  • Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,78)
  • Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,44)
  • Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,11)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Tema Healthcare AI ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Tema Healthcare AI ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Tema Healthcare AI ETF ein positives Kurspotenzial von 26,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 94 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Tema Healthcare AI ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Tema Healthcare AI ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 98,2 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Tema Healthcare AI ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Tema Healthcare AI ETF ist Illumina Inc. mit einem Gewicht von 3,70 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 33,9 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 42 Aktien.

Wie bewerten wir den Tema Healthcare AI ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Tema Healthcare AI ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Tema Healthcare AI ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.