Tema MLCC & PowerSemi ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US87975E7351 | Symbol: PSOX
Stand: 16.09.2026
Überblick
Der Tema MLCC & PowerSemi ETF (ISIN: US87975E7351) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Tema MLCC & PowerSemi ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,11 weist der Tema MLCC & PowerSemi ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (47,3), KBV (5,4), KUV (5,7) und KCV (31,9) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,61 weist der Tema MLCC & PowerSemi ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 82,1%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 43,3%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 57,2%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 33,7%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Tema MLCC & PowerSemi ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,13 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 4,3%, eine Nettogewinnmarge von -47,2%, eine Bruttomarge von 31,3% sowie einen Kapitalumschlag von 0,6. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,46 weist der Tema MLCC & PowerSemi ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 8,6%, der Verschuldungsgrad bei 29,9% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 22,7%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,84 zeigt der Tema MLCC & PowerSemi ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 18,6%, die Gewinnvolatilität bei 50,5%; die Kursvolatilität beträgt 93,3% über drei Monate und 81,3% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,46 deutet das Dividendenprofil des Tema MLCC & PowerSemi ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,6% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,8%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,72 weist der Tema MLCC & PowerSemi ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -31,8%, das 12-Monats-Momentum bei 213,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 22,1%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,11)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,61)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,13)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,46)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,84)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,72)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,46)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Tema MLCC & PowerSemi ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Tema MLCC & PowerSemi ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Tema MLCC & PowerSemi ETF ein positives Kurspotenzial von 52,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 96 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Tema MLCC & PowerSemi ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Tema MLCC & PowerSemi ETF liegt auf Taiwan mit einem Anteil von 37,5 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Tema MLCC & PowerSemi ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Tema MLCC & PowerSemi ETF ist Murata Manufacturing Co. Ltd. mit einem Gewicht von 8,15 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 70,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 22 Aktien.
Wie bewerten wir den Tema MLCC & PowerSemi ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Tema MLCC & PowerSemi ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Tema MLCC & PowerSemi ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.