Tema Photonics & Optical ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US87975E7435 | Symbol: LAZR
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der Tema Photonics & Optical ETF (ISIN: US87975E7435) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Tema Photonics & Optical ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, geringe Verschuldung sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,48 weist der Tema Photonics & Optical ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (178,7), KBV (10,8), KUV (24,3) und KCV (79,5) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,54 weist der Tema Photonics & Optical ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 61,2%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum -1974,9%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 92,8%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 62,3%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,35 zeigt der Tema Photonics & Optical ETF ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von -46,9%, eine Nettogewinnmarge von -115,7%, eine Bruttomarge von 38,0% sowie ein Kapitalumschlag von 0,3. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,54 weist der Tema Photonics & Optical ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 2,0%, der Verschuldungsgrad bei 20,3% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 17,0%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,55 zeigt der Tema Photonics & Optical ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 25,2%, die Gewinnvolatilität bei 246,9%; die Kursvolatilität beträgt 109,5% über drei Monate und 111,3% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,89 zeigt der Tema Photonics & Optical ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,1%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,3%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,40 zeigt der Tema Photonics & Optical ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 36,1%, das 12-Monats-Momentum 704,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 15,8%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,48)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,54)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,35)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,54)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,55)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,40)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,89)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Tema Photonics & Optical ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Tema Photonics & Optical ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Tema Photonics & Optical ETF ein positives Kurspotenzial von 17,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 82 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Tema Photonics & Optical ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Tema Photonics & Optical ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 80,3 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Tema Photonics & Optical ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Tema Photonics & Optical ETF ist Lumentum Holdings Inc. mit einem Gewicht von 16,89 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 89,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 16 Aktien.
Wie bewerten wir den Tema Photonics & Optical ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Tema Photonics & Optical ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Tema Photonics & Optical ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.