Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US87975E6023  |  Symbol: RSHO

Stand: 05.10.2026

Überblick

Der Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF (ISIN: US87975E6023) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,82 weist der Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (34,4), KBV (4,0), KUV (2,8) und KCV (22,4) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,25 weist der Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 60,2%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 462,1%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 14,7%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 9,4%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,57 weist der Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 8,4%, die Nettogewinnmarge bei 11,5%, die Bruttomarge beträgt 35,5% und der Kapitalumschlag 0,8. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Das Verschuldungsprofil des Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,23 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 15,1%, einen Verschuldungsgrad von 32,1% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 24,0%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,32 weist der Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 16,2%, die Gewinnvolatilität bei 41,5%; die Kursvolatilität beträgt 33,6% über drei Monate und 37,3% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,72 deutet das Dividendenprofil des Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,7% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 0,9%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,36 weist der Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -6,3%, das 12-Monats-Momentum bei 35,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 4,1%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,82)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,25)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,57)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,23)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,32)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: 0,36)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,72)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF ein positives Kurspotenzial von 23,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 95 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 81,5 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF ist The Timken Company mit einem Gewicht von 6,76 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 58,1 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 25 Aktien.

Wie bewerten wir den Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Tema U.S. Manufacturing & Reshoring ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.