Themes Cybersecurity ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US8829273049  |  Symbol: SPAM

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der Themes Cybersecurity ETF (ISIN: US8829273049) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und keine nennenswerte Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -1,08 weist der Themes Cybersecurity ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (25,8), KBV (5,4), KUV (2,1) und KCV (14,4) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des Themes Cybersecurity ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,22 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 115,2%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 346,8% sowie Prognosen von 19,1% für das EPS-Wachstum und 8,5% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des Themes Cybersecurity ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,18 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 7,8%, eine Nettogewinnmarge von 11,3%, eine Bruttomarge von 67,3% sowie einen Kapitalumschlag von 0,8. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,27 weist der Themes Cybersecurity ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 27,9%, der Verschuldungsgrad bei 35,0% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 26,1%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,49 deutet das Stabilitätsprofil des Themes Cybersecurity ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 24,2%, die Gewinnvolatilität 107,8%; die Kursvolatilität liegt bei 55,8% (3M) und 44,1% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -1,09 zeigt der Themes Cybersecurity ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 1,1%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 1,1%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,34 weist der Themes Cybersecurity ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 43,5%, das 12-Monats-Momentum bei 30,7% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 3,9%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,08)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,22)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,18)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,27)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,49)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: 0,34)
  • Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,09)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Themes Cybersecurity ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Themes Cybersecurity ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Themes Cybersecurity ETF ein positives Kurspotenzial von 8,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 96 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Themes Cybersecurity ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Themes Cybersecurity ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 78,1 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Themes Cybersecurity ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Themes Cybersecurity ETF ist Okta Inc. mit einem Gewicht von 12,06 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 95,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 14 Aktien.

Wie bewerten wir den Themes Cybersecurity ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Themes Cybersecurity ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Themes Cybersecurity ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.