Themes Cybersecurity ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US8829273049  |  Symbol: SPAM

Stand: 09.07.2026

Überblick

Der Themes Cybersecurity ETF (ISIN: US8829273049) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Themes Cybersecurity ETF ETF zeichnen sich durch starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und keine nennenswerte Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -1,14 weist der Themes Cybersecurity ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (28,2), KBV (4,9), KUV (3,9) und KCV (15,8) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,30 weist der Themes Cybersecurity ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 108,9%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 113,7%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 17,8%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 11,1%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des Themes Cybersecurity ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,23 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 0,4%, eine Nettogewinnmarge von -867,2%, eine Bruttomarge von 67,5% sowie einen Kapitalumschlag von 0,4. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Verschuldung

Das Verschuldungsprofil des Themes Cybersecurity ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,23 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 16,6%, einen Verschuldungsgrad von 39,2% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 27,2%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,58 deutet das Stabilitätsprofil des Themes Cybersecurity ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 23,6%, die Gewinnvolatilität 71,2%; die Kursvolatilität liegt bei 59,9% (3M) und 47,5% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -1,08 zeigt der Themes Cybersecurity ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,4%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,4%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,76 zeigt der Themes Cybersecurity ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 33,2%, das 12-Monats-Momentum 16,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 4,9%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,14)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,30)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,23)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,23)
  • Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,58)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,76)
  • Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,08)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Themes Cybersecurity ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Themes Cybersecurity ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Themes Cybersecurity ETF ein weitgehend neutrales Kurspotenzial von 4,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 77 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Themes Cybersecurity ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Themes Cybersecurity ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 72,3 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Themes Cybersecurity ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Themes Cybersecurity ETF ist Okta Inc. mit einem Gewicht von 7,93 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 51,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 44 Aktien.

Wie bewerten wir den Themes Cybersecurity ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Themes Cybersecurity ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Themes Cybersecurity ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.