VanEck Alternative Asset Manager ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US92189H6493 | Symbol: GPZ
Stand: 12.10.2026
Überblick
Der VanEck Alternative Asset Manager ETF (ISIN: US92189H6493) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck Alternative Asset Manager ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum aus. Schwäche im Portfolio: hohe Bewertung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,57 wird die Bewertung des VanEck Alternative Asset Manager ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (23,9), KBV (2,8), KUV (3,8) und KCV (15,6) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,70 weist der VanEck Alternative Asset Manager ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 426,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 518,0%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 19,2%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 18,2%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des VanEck Alternative Asset Manager ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,23 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 3,1%, eine Nettogewinnmarge von 17,1%, eine Bruttomarge von 68,8% sowie einen Kapitalumschlag von 0,2. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,50 deutet das Verschuldungsprofil des VanEck Alternative Asset Manager ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 39,1%, ein Verschuldungsgrad von 55,6% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 26,6%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,22 zeigt der VanEck Alternative Asset Manager ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 45,3%, eine Gewinnvolatilität von 71,0% sowie eine Volatilität von 33,6% (3M) und 37,3% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,33 weist der VanEck Alternative Asset Manager ETF ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 2,7%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 2,2%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,31 deutet das Momentumprofil des VanEck Alternative Asset Manager ETF auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -2,8%, ein 12-Monats-Momentum von -19,8% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von 1,2%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,57)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,70)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,23)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,50)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,22)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,31)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,33)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck Alternative Asset Manager ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck Alternative Asset Manager ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck Alternative Asset Manager ETF ein positives Kurspotenzial von 32,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 99 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck Alternative Asset Manager ETF?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck Alternative Asset Manager ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 78,7 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im VanEck Alternative Asset Manager ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck Alternative Asset Manager ETF ist Blackstone Inc. mit einem Gewicht von 9,83 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 60,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 23 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck Alternative Asset Manager ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck Alternative Asset Manager ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck Alternative Asset Manager ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate).