VanEck Alternative Asset Manager ETF – ETF Faktoranalyse

Überblick

Der VanEck Alternative Asset Manager ETF (ISIN: US92189H6493) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im VanEck Alternative Asset Manager ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und sehr schwaches Momentum.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,55 wird die Bewertung des VanEck Alternative Asset Manager ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (21,5), KBV (2,1), KUV (4,4) und KCV (14,7) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des VanEck Alternative Asset Manager ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,01 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 262,1%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 484,6%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 30,2% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 17,3%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des VanEck Alternative Asset Manager ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,17 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 4,2%, eine Nettogewinnmarge von 22,4%, eine Bruttomarge von 66,0% sowie einen Kapitalumschlag von 0,2. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von -0,25 deutet das Verschuldungsprofil des VanEck Alternative Asset Manager ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 45,8%, ein Verschuldungsgrad von 52,8% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 29,3%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,36 deutet das Stabilitätsprofil des VanEck Alternative Asset Manager ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 45,7%, die Gewinnvolatilität 96,6%; die Kursvolatilität liegt bei 39,0% (3M) und 35,2% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von 0,13 zeigt der VanEck Alternative Asset Manager ETF ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 2,5%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,2%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Momentum

Mit einem Z-Score von -1,03 zeigt der VanEck Alternative Asset Manager ETF ein deutlich schwaches Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -22,4%, das 12-Monats-Momentum bei 6,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt -13,1%. Insgesamt weist dies auf eine klar belastete jüngere Kursdynamik hin.

Faktoren-Übersicht

• Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,55)
• Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,01)
• Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,17)
• Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,25)
• Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,36)
• Momentum: Sehr schwach (Z-Score: -1,03)
• Dividende: Neutral (Z-Score: 0,13)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum VanEck Alternative Asset Manager ETF