VanEck BDC Income ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US92189F4110 | Symbol: BIZD
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der VanEck BDC Income ETF (ISIN: US92189F4110) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck BDC Income ETF ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität sowie sehr attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,23 zeigt die Bewertung des VanEck BDC Income ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (12,0), KBV (0,8), KUV (4,6) und KCV (5,5) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des VanEck BDC Income ETF erscheint mit einem Z-Score von -0,15 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 318,8%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 309,3% sowie Prognosen von -1,1% für das EPS-Wachstum und 2,5% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,63 weist der VanEck BDC Income ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 2,8%, die Nettogewinnmarge bei 27,9%, die Bruttomarge beträgt 70,6% und der Kapitalumschlag 0,1. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des VanEck BDC Income ETF zeigt sich mit einem Z-Score von -0,98 deutlich belastet. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 130,3%, der Verschuldungsgrad liegt bei 50,8% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 48,6%. Insgesamt weist dies auf ein erhöhtes finanzielles Risikoprofil hin, das besonders in Schwächephasen relevant sein kann.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,50 weist der VanEck BDC Income ETF ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 45,5%, die Gewinnvolatilität bei 69,1%; die Kursvolatilität beträgt 22,4% über drei Monate und 25,2% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,75 zeigt der VanEck BDC Income ETF ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 12,1%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 7,2% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der VanEck BDC Income ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,11 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 0,5%, das 12-Monats-Momentum -14,6% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -0,7%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,23)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,15)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,63)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,98)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,50)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,11)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,75)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck BDC Income ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck BDC Income ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck BDC Income ETF ein positives Kurspotenzial von 13,5 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 98 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck BDC Income ETF?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck BDC Income ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 99,2 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im VanEck BDC Income ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck BDC Income ETF ist Ares Capital Corporation mit einem Gewicht von 22,23 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 73,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 27 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck BDC Income ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck BDC Income ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck BDC Income ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 12,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.