VanEck Brazil Small-Cap ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US92189F8251 | Symbol: BRF
Stand: 07.08.2026
Überblick
Der VanEck Brazil Small-Cap ETF (ISIN: US92189F8251) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck Brazil Small-Cap ETF ETF zeichnen sich durch attraktive Bewertung sowie attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Momentum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,93 wird die Bewertung des VanEck Brazil Small-Cap ETF als sehr gut eingestuft. Das durchschnittliche Kurs/Gewinn-Verhältnis (7,3), Kurs/Buchwert (1,0), Kurs/Umsatz (0,5) sowie das Kurs/Cashflow-Verhältnis (3,4) zeichnen insgesamt ein attraktives Bewertungsprofil und deuten darauf hin, dass Anleger vergleichsweise günstig Zugang zur Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen erhalten.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,34 weist der VanEck Brazil Small-Cap ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 96,4%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 141,5%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 27,6%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 8,6%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des VanEck Brazil Small-Cap ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,09 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 4,1%, eine Nettogewinnmarge von 11,7%, eine Bruttomarge von 39,5% sowie einen Kapitalumschlag von 0,5. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,48 deutet das Verschuldungsprofil des VanEck Brazil Small-Cap ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 147,4%, ein Verschuldungsgrad von 47,4% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 34,8%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,16 zeigt der VanEck Brazil Small-Cap ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 24,4%, eine Gewinnvolatilität von 165,2% sowie eine Volatilität von 35,0% (3M) und 37,4% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,84 zeigt der VanEck Brazil Small-Cap ETF ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 6,2%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,4% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,53 deutet das Momentumprofil des VanEck Brazil Small-Cap ETF auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -12,9%, ein 12-Monats-Momentum von 11,3% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -4,7%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Stark (Z-Score: 0,93)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,34)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,09)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,48)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,16)
- Momentum: Schwach (Z-Score: -0,53)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,84)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck Brazil Small-Cap ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck Brazil Small-Cap ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck Brazil Small-Cap ETF ein positives Kurspotenzial von 41,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 83 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck Brazil Small-Cap ETF?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck Brazil Small-Cap ETF liegt auf Brasilien mit einem Anteil von 76,2 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im VanEck Brazil Small-Cap ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck Brazil Small-Cap ETF ist Alupar Investimento S.A. mit einem Gewicht von 3,98 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 30,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 88 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck Brazil Small-Cap ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck Brazil Small-Cap ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck Brazil Small-Cap ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 6,2 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.