VanEck Brazil Small-Cap ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US92189F8251 | Symbol: BRF
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der VanEck Brazil Small-Cap ETF (ISIN: US92189F8251) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck Brazil Small-Cap ETF ETF zeichnen sich durch attraktive Bewertung sowie attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,70 wird die Bewertung des VanEck Brazil Small-Cap ETF als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (8,3), KBV (1,3), KUV (0,7) und KCV (4,5) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,38 weist der VanEck Brazil Small-Cap ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 189,6%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 399,2%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 28,3%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 8,0%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des VanEck Brazil Small-Cap ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,02 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 6,0%, eine Nettogewinnmarge von 11,9%, eine Bruttomarge von 39,6% sowie einen Kapitalumschlag von 0,6. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,60 deutet das Verschuldungsprofil des VanEck Brazil Small-Cap ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 163,9%, ein Verschuldungsgrad von 53,7% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 39,6%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,33 deutet das Stabilitätsprofil des VanEck Brazil Small-Cap ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 32,6%, die Gewinnvolatilität 191,0%; die Kursvolatilität liegt bei 38,4% (3M) und 39,8% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,81 zeigt der VanEck Brazil Small-Cap ETF ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 7,9%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 5,0% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der VanEck Brazil Small-Cap ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,08 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 8,7%, das 12-Monats-Momentum 5,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -7,0%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Stark (Z-Score: 0,70)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,38)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,02)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,60)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,33)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,08)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,81)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck Brazil Small-Cap ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck Brazil Small-Cap ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck Brazil Small-Cap ETF ein positives Kurspotenzial von 28,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 88 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck Brazil Small-Cap ETF?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck Brazil Small-Cap ETF liegt auf Brasilien mit einem Anteil von 82,9 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im VanEck Brazil Small-Cap ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck Brazil Small-Cap ETF ist Fleury S.A. mit einem Gewicht von 3,68 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 29,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 81 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck Brazil Small-Cap ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck Brazil Small-Cap ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck Brazil Small-Cap ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 7,9 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.