VanEck Brazil Small-Cap ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US92189F8251 | Symbol: BRF
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der VanEck Brazil Small-Cap ETF (ISIN: US92189F8251) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck Brazil Small-Cap ETF ETF zeichnen sich durch attraktive Bewertung sowie attraktive Dividende aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,90 wird die Bewertung des VanEck Brazil Small-Cap ETF als sehr gut eingestuft. Das durchschnittliche Kurs/Gewinn-Verhältnis (6,8), Kurs/Buchwert (0,9), Kurs/Umsatz (0,5) sowie das Kurs/Cashflow-Verhältnis (3,1) zeichnen insgesamt ein attraktives Bewertungsprofil und deuten darauf hin, dass Anleger vergleichsweise günstig Zugang zur Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen erhalten.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,32 weist der VanEck Brazil Small-Cap ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 128,0%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 243,2%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 26,0%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 7,8%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des VanEck Brazil Small-Cap ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,13 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 4,6%, eine Nettogewinnmarge von 12,6%, eine Bruttomarge von 41,7% sowie einen Kapitalumschlag von 0,5. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,48 deutet das Verschuldungsprofil des VanEck Brazil Small-Cap ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 185,4%, ein Verschuldungsgrad von 49,4% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 35,1%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,19 zeigt der VanEck Brazil Small-Cap ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 31,5%, eine Gewinnvolatilität von 155,7% sowie eine Volatilität von 34,5% (3M) und 35,7% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,82 zeigt der VanEck Brazil Small-Cap ETF ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 5,3%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,5% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,47 deutet das Momentumprofil des VanEck Brazil Small-Cap ETF auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -12,2%, ein 12-Monats-Momentum von 2,1% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -2,9%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Stark (Z-Score: 0,90)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,32)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,13)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,48)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,19)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,47)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,82)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck Brazil Small-Cap ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck Brazil Small-Cap ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck Brazil Small-Cap ETF ein positives Kurspotenzial von 39,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 65 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck Brazil Small-Cap ETF?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck Brazil Small-Cap ETF liegt auf Brasilien mit einem Anteil von 77,8 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im VanEck Brazil Small-Cap ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck Brazil Small-Cap ETF ist Alupar Investimento S.A. mit einem Gewicht von 5,53 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 35,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 62 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck Brazil Small-Cap ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck Brazil Small-Cap ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck Brazil Small-Cap ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 5,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.