VanEck China Semiconductor ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US92189H5735 | Symbol: SMHC
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der VanEck China Semiconductor ETF (ISIN: US92189H5735) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck China Semiconductor ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, hohe Profitabilität, geringe Verschuldung sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,65 weist der VanEck China Semiconductor ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (79,1), KBV (8,8), KUV (9,1) und KCV (59,0) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des VanEck China Semiconductor ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,87 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 104,9%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 157,5%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 35,4% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 27,2%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des VanEck China Semiconductor ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,78 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 8,5%, die Nettogewinnmarge 15,9%, die Bruttomarge liegt bei 31,4% und der Kapitalumschlag bei 0,6. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des VanEck China Semiconductor ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,87 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 3,5%, der Verschuldungsgrad liegt bei 17,6% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 13,3%. In Summe deutet dies auf ein komfortables finanzielles Risikoprofil der enthaltenen Unternehmen hin.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,19 zeigt der VanEck China Semiconductor ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 22,6%, die Gewinnvolatilität bei 49,9%; die Kursvolatilität beträgt 70,9% über drei Monate und 58,3% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,98 zeigt der VanEck China Semiconductor ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,3%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,6%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 2,07 zeigt der VanEck China Semiconductor ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 92,6%, das 12-Monats-Momentum 217,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 38,7%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,65)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,87)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,78)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,87)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,19)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 2,07)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,98)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck China Semiconductor ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck China Semiconductor ETF?
Für den VanEck China Semiconductor ETF liegen derzeit keine ausreichend abgedeckten Analystenprognosen vor.
In welche Länder investiert der VanEck China Semiconductor ETF?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck China Semiconductor ETF liegt auf China mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im VanEck China Semiconductor ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck China Semiconductor ETF ist NAURA Technology Group Co. Ltd. mit einem Gewicht von 7,50 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 58,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 26 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck China Semiconductor ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck China Semiconductor ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck China Semiconductor ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.