VanEck ChiNext ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US92189F6271 | Symbol: CNXT
Stand: 07.08.2026
Überblick
Der VanEck ChiNext ETF (ISIN: US92189F6271) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck ChiNext ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,06 weist der VanEck ChiNext ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (29,0), KBV (5,7), KUV (4,2) und KCV (19,5) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des VanEck ChiNext ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,66 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 513,1%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 802,7%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 48,1% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 30,7%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,72 weist der VanEck ChiNext ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 8,4%, die Nettogewinnmarge bei 18,0%, die Bruttomarge beträgt 34,7% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,49 weist der VanEck ChiNext ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 10,9%, der Verschuldungsgrad bei 33,1% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 21,4%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,01 zeigt der VanEck ChiNext ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 46,1%, die Gewinnvolatilität bei 77,5%; die Kursvolatilität beträgt 63,4% über drei Monate und 56,0% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,65 deutet das Dividendenprofil des VanEck ChiNext ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,3% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,1%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,52 weist der VanEck ChiNext ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -7,9%, das 12-Monats-Momentum bei 98,4% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 11,9%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,06)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,66)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,72)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,49)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,01)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,52)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,65)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck ChiNext ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck ChiNext ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck ChiNext ETF ein positives Kurspotenzial von 34,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 94 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck ChiNext ETF?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck ChiNext ETF liegt auf China mit einem Anteil von 98,7 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im VanEck ChiNext ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck ChiNext ETF ist Contemporary Amperex Technology Co. Limited mit einem Gewicht von 13,56 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 63,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 116 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck ChiNext ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck ChiNext ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck ChiNext ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.