VanEck Digital Native Economy ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US92189F8822 | Symbol: BJK
Stand: 16.09.2026
Überblick
Der VanEck Digital Native Economy ETF (ISIN: US92189F8822) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck Digital Native Economy ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum sowie hohe Profitabilität aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,91 weist der VanEck Digital Native Economy ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (19,5), KBV (4,1), KUV (4,3) und KCV (10,1) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des VanEck Digital Native Economy ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,98 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 468,2%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 348,8%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 27,4% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 12,3%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,67 weist der VanEck Digital Native Economy ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 7,4%, die Nettogewinnmarge bei 19,0%, die Bruttomarge beträgt 65,8% und der Kapitalumschlag 0,4. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,26 weist der VanEck Digital Native Economy ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 19,1%, der Verschuldungsgrad bei 38,4% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 19,8%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,55 deutet das Stabilitätsprofil des VanEck Digital Native Economy ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 32,3%, die Gewinnvolatilität 117,6%; die Kursvolatilität liegt bei 41,3% (3M) und 38,0% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,80 zeigt der VanEck Digital Native Economy ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 1,0%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 1,0%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Der VanEck Digital Native Economy ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,09 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 8,8%, das 12-Monats-Momentum -2,7% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 3,7%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,91)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,98)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,67)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,26)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,55)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,09)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,80)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck Digital Native Economy ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck Digital Native Economy ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck Digital Native Economy ETF ein positives Kurspotenzial von 22,9 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 98 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck Digital Native Economy ETF?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck Digital Native Economy ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 55,5 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im VanEck Digital Native Economy ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck Digital Native Economy ETF ist The Charles Schwab Corporation mit einem Gewicht von 8,98 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 62,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 41 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck Digital Native Economy ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck Digital Native Economy ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck Digital Native Economy ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.