VanEck Digital Transformation ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US92189H8218 | Symbol: DAPP
Stand: 30.04.2026
Überblick
Der VanEck Digital Transformation ETF (ISIN: US92189H8218) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck Digital Transformation ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum aus. Schwächen im Portfolio: sehr schwache Profitabilität und sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und keine nennenswerte Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,40 weist der VanEck Digital Transformation ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (30,0), KBV (2,0), KUV (1,4) und KCV (17,6) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des VanEck Digital Transformation ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,13 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 5861,5%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum -17522,9%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 65,6% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 66,8%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des VanEck Digital Transformation ETF zeigt sich mit einem Z-Score von -1,69 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) -6,4%, die Nettogewinnmarge -2065,0%, die Bruttomarge 32,0% und der Kapitalumschlag 0,1. In Summe signalisiert dies eine strukturell belastete Ertragslage der Aktien im ETF.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des VanEck Digital Transformation ETF erscheint mit einem Z-Score von -0,01 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 26,9%, einen Verschuldungsgrad von 41,6% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 30,8%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -2,15 zeigt der VanEck Digital Transformation ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 76,4%, die Gewinnvolatilität bei 676,4%; die Kursvolatilität beträgt 95,7% über drei Monate und 105,4% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -1,18 zeigt der VanEck Digital Transformation ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,0%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,0%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Der VanEck Digital Transformation ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,20 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -8,4%, das 12-Monats-Momentum 223,7% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -10,2%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,40)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,13)
- Profitabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,69)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,01)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -2,15)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,20)
- Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,18)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck Digital Transformation ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck Digital Transformation ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck Digital Transformation ETF ein positives Kurspotenzial von 64,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 87 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck Digital Transformation ETF?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck Digital Transformation ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 81,5 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im VanEck Digital Transformation ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck Digital Transformation ETF ist Block Inc. mit einem Gewicht von 7,78 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 59,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 21 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck Digital Transformation ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck Digital Transformation ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck Digital Transformation ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.