VanEck Hydrogen Economy UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BMDH1538 | Symbol: HDGB.L
Stand: 30.04.2026
Überblick
Der VanEck Hydrogen Economy (ISIN: IE00BMDH1538) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck Hydrogen Economy ETF zeichnen sich durch starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr schwache Profitabilität und sehr hohe Bewertung und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,09 weist der VanEck Hydrogen Economy eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (22,1), KBV (3,0), KUV (2,9) und KCV (12,7) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des VanEck Hydrogen Economy erscheint mit einem Z-Score von -0,05 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 190,9%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von -167,9% sowie Prognosen von 46,5% für das EPS-Wachstum und 38,9% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des VanEck Hydrogen Economy zeigt sich mit einem Z-Score von -1,50 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) -13,3%, die Nettogewinnmarge -320,1%, die Bruttomarge -51,2% und der Kapitalumschlag 0,3. In Summe signalisiert dies eine strukturell belastete Ertragslage der Aktien im ETF.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des VanEck Hydrogen Economy erscheint mit einem Z-Score von 0,15 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 26,0%, einen Verschuldungsgrad von 39,2% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 30,6%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,48 deutet das Stabilitätsprofil des VanEck Hydrogen Economy auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 30,4%, die Gewinnvolatilität 71,8%; die Kursvolatilität liegt bei 71,3% (3M) und 66,5% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,73 deutet das Dividendenprofil des VanEck Hydrogen Economy auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,7% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 0,7%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,88 zeigt der VanEck Hydrogen Economy ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 41,0%, das 12-Monats-Momentum 318,0% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 13,5%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,09)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,05)
- Profitabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,50)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,15)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,48)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,88)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,73)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck Hydrogen Economy
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck Hydrogen Economy?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck Hydrogen Economy ein negatives Kurspotenzial von -7,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 86 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck Hydrogen Economy?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck Hydrogen Economy liegt auf USA mit einem Anteil von 30,4 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im VanEck Hydrogen Economy am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck Hydrogen Economy ist Bloom Energy Corporation mit einem Gewicht von 11,84 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 82,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 18 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck Hydrogen Economy?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck Hydrogen Economy als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck Hydrogen Economy?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.