VanEck Hydrogen Economy UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BMDH1538 | Symbol: HDGB.L
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der VanEck Hydrogen Economy (ISIN: IE00BMDH1538) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck Hydrogen Economy ETF zeichnen sich durch sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr schwache Profitabilität und sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,30 weist der VanEck Hydrogen Economy eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (28,8), KBV (3,8), KUV (4,6) und KCV (16,2) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,34 weist der VanEck Hydrogen Economy ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 364,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 27,1%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 38,4%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 22,4%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des VanEck Hydrogen Economy zeigt sich mit einem Z-Score von -1,46 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) -22,3%, die Nettogewinnmarge -83,6%, die Bruttomarge 15,5% und der Kapitalumschlag 0,3. In Summe signalisiert dies eine strukturell belastete Ertragslage der Aktien im ETF.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des VanEck Hydrogen Economy erscheint mit einem Z-Score von -0,09 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 21,3%, einen Verschuldungsgrad von 46,7% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 34,8%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,78 zeigt der VanEck Hydrogen Economy ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 27,2%, die Gewinnvolatilität bei 40,7%; die Kursvolatilität beträgt 57,8% über drei Monate und 61,3% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,85 zeigt der VanEck Hydrogen Economy ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,5%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,6%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,51 zeigt der VanEck Hydrogen Economy ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 35,1%, das 12-Monats-Momentum 129,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 5,3%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,30)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,34)
- Profitabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,46)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,09)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,78)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,51)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,85)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck Hydrogen Economy
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck Hydrogen Economy?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck Hydrogen Economy ein negatives Kurspotenzial von -15,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 90 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck Hydrogen Economy?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck Hydrogen Economy liegt auf Großbritannien mit einem Anteil von 34,4 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im VanEck Hydrogen Economy am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck Hydrogen Economy ist Plug Power Inc. mit einem Gewicht von 33,91 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 100,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 8 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck Hydrogen Economy?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck Hydrogen Economy als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck Hydrogen Economy?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.