VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: NL0011683594 | Symbol: VDIV.DE
Stand: 30.04.2026
Überblick
Der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders (ISIN: NL0011683594) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität sowie sehr attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,33 wird die Bewertung des VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (15,3), KBV (1,9), KUV (1,3) und KCV (7,1) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders zeigt sich mit einem Z-Score von -0,81 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 61,8%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 143,3%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von 4,4% sowie ein Umsatzwachstum von 1,5%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders erscheint mit einem Z-Score von 0,14 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 3,9%, eine Nettogewinnmarge von 12,0%, eine Bruttomarge von 49,8% sowie einen Kapitalumschlag von 0,4. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,39 deutet das Verschuldungsprofil des VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 63,6%, ein Verschuldungsgrad von 49,7% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 25,9%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,87 zeigt der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 21,1%, eine Gewinnvolatilität von 49,3% sowie eine Kursvolatilität von 27,7% (3M) und 22,9% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,09 zeigt der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,3%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,7% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,28 weist der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 6,7%, das 12-Monats-Momentum bei 22,8% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 8,3%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,33)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,81)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,14)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,39)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,87)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,28)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,09)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ein positives Kurspotenzial von 8,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 94 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders liegt auf USA mit einem Anteil von 24,0 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ist Exxon Mobil Corporation mit einem Gewicht von 5,85 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 36,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 101 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.