VanEck Morningstar International Moat ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US92189F5935 | Symbol: MOTI
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der VanEck Morningstar International Moat ETF (ISIN: US92189F5935) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck Morningstar International Moat ETF ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,30 wird die Bewertung des VanEck Morningstar International Moat ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (22,1), KBV (3,2), KUV (2,2) und KCV (12,9) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des VanEck Morningstar International Moat ETF erscheint mit einem Z-Score von -0,13 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 65,0%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 107,4% sowie Prognosen von 11,4% für das EPS-Wachstum und 6,5% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,49 weist der VanEck Morningstar International Moat ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 7,0%, die Nettogewinnmarge bei 12,1%, die Bruttomarge beträgt 46,0% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des VanEck Morningstar International Moat ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,07 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 18,3%, einen Verschuldungsgrad von 37,0% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 22,6%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,50 weist der VanEck Morningstar International Moat ETF ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 16,5%, die Gewinnvolatilität bei 44,6%; die Kursvolatilität beträgt 32,6% über drei Monate und 34,3% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,27 weist der VanEck Morningstar International Moat ETF ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 3,1%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 2,5%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,31 deutet das Momentumprofil des VanEck Morningstar International Moat ETF auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -3,6%, ein 12-Monats-Momentum von -16,1% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -3,7%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,30)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,13)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,49)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,07)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,50)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,31)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,27)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck Morningstar International Moat ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck Morningstar International Moat ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck Morningstar International Moat ETF ein positives Kurspotenzial von 30,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 99 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck Morningstar International Moat ETF?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck Morningstar International Moat ETF liegt auf Frankreich mit einem Anteil von 17,9 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im VanEck Morningstar International Moat ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck Morningstar International Moat ETF ist Dassault Systèmes SE mit einem Gewicht von 3,04 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 29,9 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 44 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck Morningstar International Moat ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck Morningstar International Moat ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck Morningstar International Moat ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.