VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: AU0000004368 | Symbol: EMKT.AX
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF (ISIN: AU0000004368) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,18 zeigt die Bewertung des VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (12,9), KBV (1,9), KUV (1,5) und KCV (9,1) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,33 weist der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 52,8%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 145,4%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 16,9%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 8,5%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,77 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 12,6%, die Nettogewinnmarge 17,1%, die Bruttomarge liegt bei 55,4% und der Kapitalumschlag bei 0,4. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,48 weist der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 53,2%, der Verschuldungsgrad bei 22,1% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 14,0%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,19 zeigt der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 23,0%, eine Gewinnvolatilität von 50,0% sowie eine Volatilität von 50,6% (3M) und 42,8% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,26 weist der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 2,8%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 3,5%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,98 zeigt der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 18,5%, das 12-Monats-Momentum 98,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 13,4%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,18)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,33)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,77)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,48)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,19)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,98)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,26)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein positives Kurspotenzial von 12,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 94 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 31,0 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ist SK Square Co. Ltd. mit einem Gewicht von 17,43 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 46,6 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 77 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,8 % (auf Basis der letzten 12 Monate).