VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: AU0000004368 | Symbol: EMKT.AX
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF (ISIN: AU0000004368) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ETF zeichnen sich durch sehr hohe Profitabilität, geringe Verschuldung sowie starkes Momentum aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,01 zeigt die Bewertung des VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (10,6), KBV (1,7), KUV (1,3) und KCV (7,2) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,40 weist der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 66,5%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 212,3%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 14,6%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 11,1%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,07 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 10,6%, die Nettogewinnmarge 24,9%, die Bruttomarge liegt bei 47,8% und der Kapitalumschlag bei 0,5. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,57 weist der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 37,0%, der Verschuldungsgrad bei 21,7% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 13,6%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,11 zeigt der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 20,8%, eine Gewinnvolatilität von 58,1% sowie eine Volatilität von 45,2% (3M) und 47,9% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,35 weist der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 3,4%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 3,9%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,67 weist der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -2,1%, das 12-Monats-Momentum bei 60,7% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 5,1%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,01)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,40)
- Profitabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,07)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,57)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,11)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,67)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,35)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein positives Kurspotenzial von 33,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 97 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 28,6 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ist Samsung Electronics Co. Ltd. mit einem Gewicht von 11,12 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 34,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 216 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.