VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: AU0000004368 | Symbol: EMKT.AX
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF (ISIN: AU0000004368) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,16 zeigt die Bewertung des VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (18,8), KBV (2,7), KUV (2,2) und KCV (12,1) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,41 weist der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 109,4%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 196,5%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 25,5%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 19,6%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,93 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 14,8%, die Nettogewinnmarge 29,8%, die Bruttomarge liegt bei 53,0% und der Kapitalumschlag bei 0,6. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,49 weist der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 26,2%, der Verschuldungsgrad bei 18,8% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 12,4%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,02 zeigt der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 24,8%, eine Gewinnvolatilität von 42,1% sowie eine Volatilität von 49,1% (3M) und 41,4% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,34 weist der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 1,9%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 2,6%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,85 zeigt der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 19,8%, das 12-Monats-Momentum 135,8% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 30,1%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,16)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,41)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,93)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,49)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,02)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,85)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,34)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ein positives Kurspotenzial von 30,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 90 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF liegt auf Taiwan mit einem Anteil von 46,5 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF ist Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited mit einem Gewicht von 8,43 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 55,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 239 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck - MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,9 % (auf Basis der letzten 12 Monate).