VanEck Office and Commercial REIT ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US92189H7145 | Symbol: DESK
Stand: 16.09.2026
Überblick
Der VanEck Office and Commercial REIT ETF (ISIN: US92189H7145) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck Office and Commercial REIT ETF ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität sowie sehr attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und sehr hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,15 zeigt die Bewertung des VanEck Office and Commercial REIT ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (30,9), KBV (1,0), KUV (2,3) und KCV (7,1) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,71 zeigt der VanEck Office and Commercial REIT ETF ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 19,2%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von -2067,0% sowie Analystenschätzungen von 26,5% (EPS) und 2,2% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,31 zeigt der VanEck Office and Commercial REIT ETF ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 0,0%, eine Nettogewinnmarge von -0,3%, eine Bruttomarge von 49,9% sowie ein Kapitalumschlag von 0,1. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des VanEck Office and Commercial REIT ETF zeigt sich mit einem Z-Score von -1,05 deutlich belastet. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 193,5%, der Verschuldungsgrad liegt bei 64,4% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 57,6%. Insgesamt weist dies auf ein erhöhtes finanzielles Risikoprofil hin, das besonders in Schwächephasen relevant sein kann.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,76 zeigt der VanEck Office and Commercial REIT ETF ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 7,5%, eine Gewinnvolatilität von 134,3% sowie eine Kursvolatilität von 28,5% (3M) und 30,2% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,17 zeigt der VanEck Office and Commercial REIT ETF ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,7%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 6,4% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der VanEck Office and Commercial REIT ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,04 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -5,2%, das 12-Monats-Momentum -12,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 11,1%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,15)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,71)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,31)
- Verschuldung: Sehr schwach (Z-Score: -1,05)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,76)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,04)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,17)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck Office and Commercial REIT ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck Office and Commercial REIT ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck Office and Commercial REIT ETF ein positives Kurspotenzial von 15,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck Office and Commercial REIT ETF?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck Office and Commercial REIT ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im VanEck Office and Commercial REIT ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck Office and Commercial REIT ETF ist BXP Inc. mit einem Gewicht von 13,03 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 74,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 21 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck Office and Commercial REIT ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck Office and Commercial REIT ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck Office and Commercial REIT ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.