VanEck Oil Refiners ETF – ETF Faktoranalyse

Überblick

Der VanEck Oil Refiners ETF (ISIN: US92189F5851) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im VanEck Oil Refiners ETF ETF zeichnen sich durch sehr attraktive Bewertung sowie sehr starkes Momentum aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von 1,04 wird die Bewertung des VanEck Oil Refiners ETF als sehr gut eingestuft. Das durchschnittliche Kurs/Gewinn-Verhältnis (11,7), Kurs/Buchwert (1,8), Kurs/Umsatz (0,6) sowie das Kurs/Cashflow-Verhältnis (5,9) zeichnen insgesamt ein attraktives Bewertungsprofil und deuten darauf hin, dass Anleger vergleichsweise günstig Zugang zur Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen erhalten.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des VanEck Oil Refiners ETF zeigt sich mit einem Z-Score von -0,98 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 92,0%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 207,4%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von -16,2% sowie ein Umsatzwachstum von -4,6%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des VanEck Oil Refiners ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,11 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 6,2%, eine Nettogewinnmarge von 5,3%, eine Bruttomarge von 13,9% sowie einen Kapitalumschlag von 1,3. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von -0,27 deutet das Verschuldungsprofil des VanEck Oil Refiners ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 34,0%, ein Verschuldungsgrad von 43,3% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 26,4%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,31 deutet das Stabilitätsprofil des VanEck Oil Refiners ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 25,3%, die Gewinnvolatilität 89,2%; die Kursvolatilität liegt bei 33,1% (3M) und 33,3% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von 0,32 weist der VanEck Oil Refiners ETF ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 1,8%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 3,2%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.

Momentum

Mit einem Z-Score von 1,01 zeigt der VanEck Oil Refiners ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 11,0%, das 12-Monats-Momentum 61,4% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 12,2%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.

Faktoren-Übersicht

• Bewertung: Sehr stark (Z-Score: 1,04)
• Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,98)
• Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,11)
• Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,27)
• Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,31)
• Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,01)
• Dividende: Neutral (Z-Score: 0,32)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum VanEck Oil Refiners ETF