VanEck Semiconductor UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BMC38736 | Symbol: VVSM.DE
Stand: 30.04.2026
Überblick
Der VanEck Semiconductor (ISIN: IE00BMC38736) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im VanEck Semiconductor ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, sehr hohe Profitabilität, geringe Verschuldung sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,41 weist der VanEck Semiconductor eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (44,5), KBV (10,0), KUV (12,7) und KCV (33,9) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des VanEck Semiconductor zeigt sich mit einem Z-Score von 1,22 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 128,2%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 445,9%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 39,3% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 29,6%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des VanEck Semiconductor zeigt sich mit einem Z-Score von 1,25 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 17,3%, die Nettogewinnmarge 29,0%, die Bruttomarge liegt bei 56,7% und der Kapitalumschlag bei 0,6. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,59 weist der VanEck Semiconductor ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 3,1%, der Verschuldungsgrad bei 22,4% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 17,8%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,55 deutet das Stabilitätsprofil des VanEck Semiconductor auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 31,5%, die Gewinnvolatilität 95,5%; die Kursvolatilität liegt bei 54,6% (3M) und 46,8% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,77 zeigt der VanEck Semiconductor ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,5%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,9%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,20 zeigt der VanEck Semiconductor ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 23,0%, das 12-Monats-Momentum 175,7% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 20,3%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,41)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,22)
- Profitabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,25)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,59)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,55)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,20)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,77)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum VanEck Semiconductor
Wie lautet die Analystenprognose für den VanEck Semiconductor?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den VanEck Semiconductor ein positives Kurspotenzial von 6,5 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 93 % der Positionen.
In welche Länder investiert der VanEck Semiconductor?
Der regionale Schwerpunkt des VanEck Semiconductor liegt auf USA mit einem Anteil von 81,3 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im VanEck Semiconductor am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im VanEck Semiconductor ist Advanced Micro Devices Inc. mit einem Gewicht von 9,81 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 78,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 25 Aktien.
Wie bewerten wir den VanEck Semiconductor?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den VanEck Semiconductor als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des VanEck Semiconductor?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.