Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US9220426764  |  Symbol: VNQI

Stand: 16.09.2026

Überblick

Der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (ISIN: US9220426764) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität sowie attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und hohe Verschuldung.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von 0,30 wird die Bewertung des Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (12,9), KBV (0,9), KUV (2,9) und KCV (11,8) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.

Wachstum

Mit einem Z-Score von -0,51 zeigt der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 65,9%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 97,2% sowie Analystenschätzungen von 10,3% (EPS) und 5,7% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,41 weist der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 3,6%, die Nettogewinnmarge bei 42,6%, die Bruttomarge beträgt 55,3% und der Kapitalumschlag 0,1. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von -0,53 deutet das Verschuldungsprofil des Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 93,9%, ein Verschuldungsgrad von 40,9% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 35,3%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,84 zeigt der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 18,8%, eine Gewinnvolatilität von 183,2% sowie eine Kursvolatilität von 23,0% (3M) und 24,6% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.

Dividende

Mit einem Z-Score von 0,88 zeigt der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,1%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,0% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.

Momentum

Mit einem Z-Score von -0,34 deutet das Momentumprofil des Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -5,3%, ein 12-Monats-Momentum von -5,2% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -2,2%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,30)
  • Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,51)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,41)
  • Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,53)
  • Stabilität: Stark (Z-Score: 0,84)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: -0,34)
  • Dividende: Stark (Z-Score: 0,88)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein positives Kurspotenzial von 25,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 91 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF liegt auf Japan mit einem Anteil von 23,2 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ist Goodman Group mit einem Gewicht von 3,52 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 23,6 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 781 Aktien.

Wie bewerten wir den Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.