Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US9220426764  |  Symbol: VNQI

Stand: 13.04.2026

Überblick

Der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (ISIN: US9220426764) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität sowie attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und hohe Verschuldung.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von 0,19 zeigt die Bewertung des Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (13,3), KBV (0,9), KUV (2,7) und KCV (11,0) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.

Wachstum

Mit einem Z-Score von -0,57 zeigt der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 58,4%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 192,9% sowie Analystenschätzungen von 8,2% (EPS) und 4,8% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,23 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 3,6%, eine Nettogewinnmarge von 43,4%, eine Bruttomarge von 50,8% sowie einen Kapitalumschlag von 0,1. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von -0,50 deutet das Verschuldungsprofil des Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 88,1%, ein Verschuldungsgrad von 41,5% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 35,7%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,74 weist der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 18,6%, die Gewinnvolatilität bei 153,1%; die Kursvolatilität beträgt 30,1% über drei Monate und 25,2% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.

Dividende

Mit einem Z-Score von 0,71 weist der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 3,8%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 4,0%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.

Momentum

Der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,08 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -1,6%, das 12-Monats-Momentum 20,4% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 2,8%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,19)
  • Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,57)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,23)
  • Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,50)
  • Stabilität: Stark (Z-Score: 0,74)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: -0,08)
  • Dividende: Stark (Z-Score: 0,71)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein positives Kurspotenzial von 19,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 88 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF liegt auf Japan mit einem Anteil von 23,5 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ist Mitsubishi Estate Co. Ltd. mit einem Gewicht von 3,67 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 26,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 644 Aktien.

Wie bewerten wir den Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,8 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.