Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US9220426764  |  Symbol: VNQI

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (ISIN: US9220426764) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität sowie attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und hohe Verschuldung.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von 0,20 zeigt die Bewertung des Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (13,0), KBV (0,9), KUV (4,9) und KCV (12,6) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.

Wachstum

Mit einem Z-Score von -0,55 zeigt der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 73,6%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 247,2% sowie Analystenschätzungen von 4,3% (EPS) und 3,9% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,26 weist der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 4,0%, die Nettogewinnmarge bei 56,1%, die Bruttomarge beträgt 58,6% und der Kapitalumschlag 0,1. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von -0,51 deutet das Verschuldungsprofil des Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 90,1%, ein Verschuldungsgrad von 42,8% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 38,1%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,72 weist der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 21,9%, die Gewinnvolatilität bei 108,4%; die Kursvolatilität beträgt 26,1% über drei Monate und 22,1% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.

Dividende

Mit einem Z-Score von 0,76 zeigt der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,6%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,6% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.

Momentum

Der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,25 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -6,4%, das 12-Monats-Momentum 6,8% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -1,6%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,20)
  • Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,55)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,26)
  • Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,51)
  • Stabilität: Stark (Z-Score: 0,72)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: -0,25)
  • Dividende: Stark (Z-Score: 0,76)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ein positives Kurspotenzial von 20,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 86 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF liegt auf Singapur mit einem Anteil von 14,2 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF ist CapitaLand Integrated Commercial Trust mit einem Gewicht von 2,84 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 21,9 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 301 Aktien.

Wie bewerten wir den Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.