WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund – ETF Faktoranalyse

ISIN: US97717X7194  |  Symbol: CXSE

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund (ISIN: US97717X7194) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum aus.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,09 zeigt die Bewertung des WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ein weitgehend neutrales Bild. KGV (20,7), KBV (2,9), KUV (2,2) und KCV (10,2) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,74 weist der WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 360,4%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 593,5%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 47,1%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 19,9%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,49 weist der WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 9,4%, die Nettogewinnmarge bei 16,8%, die Bruttomarge beträgt 37,5% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,39 weist der WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 22,0%, der Verschuldungsgrad bei 25,4% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 13,8%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,20 zeigt der WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 39,5%, eine Gewinnvolatilität von 77,5% sowie eine Volatilität von 43,2% (3M) und 43,0% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,33 deutet das Dividendenprofil des WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 2,2% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,9%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.

Momentum

Der WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,04 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 8,3%, das 12-Monats-Momentum 73,6% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 6,2%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,09)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,74)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,49)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,39)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,20)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: -0,04)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,33)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund

Wie lautet die Analystenprognose für den WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ein positives Kurspotenzial von 33,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 84 % der Positionen.

In welche Länder investiert der WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund?

Der regionale Schwerpunkt des WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund liegt auf China mit einem Anteil von 89,1 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ist Contemporary Amperex Technology Co. Limited mit einem Gewicht von 13,60 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 59,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 88 Aktien.

Wie bewerten wir den WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,2 % (auf Basis der letzten 12 Monate).