WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund – ETF Faktoranalyse

ISIN: US97717X7194  |  Symbol: CXSE

Stand: 05.10.2026

Überblick

Der WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund (ISIN: US97717X7194) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum sowie hohe Profitabilität aus.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,18 zeigt die Bewertung des WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ein weitgehend neutrales Bild. KGV (13,9), KBV (1,7), KUV (1,4) und KCV (9,2) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,71 weist der WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 172,6%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 184,3%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 35,6%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 14,5%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,55 weist der WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 5,8%, die Nettogewinnmarge bei 12,7%, die Bruttomarge beträgt 44,3% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,33 weist der WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 33,6%, der Verschuldungsgrad bei 28,9% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 18,4%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,22 zeigt der WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 26,5%, eine Gewinnvolatilität von 119,2% sowie eine Volatilität von 41,5% (3M) und 42,6% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,30 deutet das Dividendenprofil des WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,6% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,5%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.

Momentum

Mit einem Z-Score von -0,41 deutet das Momentumprofil des WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -5,1%, ein 12-Monats-Momentum von -19,1% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -7,3%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,18)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,71)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,55)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,33)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,22)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: -0,41)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,30)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund

Wie lautet die Analystenprognose für den WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ein positives Kurspotenzial von 52,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 99 % der Positionen.

In welche Länder investiert der WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund?

Der regionale Schwerpunkt des WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund liegt auf China mit einem Anteil von 84,8 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund ist Tencent Holdings Limited mit einem Gewicht von 10,75 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 39,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 222 Aktien.

Wie bewerten wir den WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate).