WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund – ETF Faktoranalyse

Überblick

Der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund (ISIN: US97717X5784) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,44 wird die Bewertung des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (22,6), KBV (2,9), KUV (2,0) und KCV (12,9) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund zeigt sich mit einem Z-Score von 0,80 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 146,9%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 260,0%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 33,6% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 17,7%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund zeigt sich mit einem Z-Score von 0,77 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 9,0%, die Nettogewinnmarge 15,1%, die Bruttomarge liegt bei 43,3% und der Kapitalumschlag bei 0,6. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,45 weist der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 24,9%, der Verschuldungsgrad bei 23,4% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 13,3%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,25 deutet das Stabilitätsprofil des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 25,8%, die Gewinnvolatilität 67,3%; die Kursvolatilität liegt bei 58,8% (3M) und 45,2% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,15 zeigt der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 1,8%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,8%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,90 zeigt der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 28,6%, das 12-Monats-Momentum 168,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 24,5%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.

Faktoren-Übersicht

• Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,44)
• Wachstum: Stark (Z-Score: 0,80)
• Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,77)
• Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,45)
• Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,25)
• Momentum: Stark (Z-Score: 0,90)
• Dividende: Neutral (Z-Score: -0,15)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund