WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund – ETF Faktoranalyse
ISIN: US97717X5784 | Symbol: XSOE
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund (ISIN: US97717X5784) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,48 wird die Bewertung des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (23,0), KBV (3,7), KUV (2,3) und KCV (15,8) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund zeigt sich mit einem Z-Score von 0,82 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 155,9%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 236,6%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 31,0% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 23,5%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund zeigt sich mit einem Z-Score von 0,77 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 13,5%, die Nettogewinnmarge 24,0%, die Bruttomarge liegt bei 49,5% und der Kapitalumschlag bei 0,6. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,43 weist der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 18,1%, der Verschuldungsgrad bei 21,2% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 14,0%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,25 zeigt der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 30,2%, eine Gewinnvolatilität von 59,5% sowie eine Volatilität von 49,5% (3M) und 43,2% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,14 zeigt der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 1,3%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,0%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,85 zeigt der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 23,7%, das 12-Monats-Momentum 139,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 28,7%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,48)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,82)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,77)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,43)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,25)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,85)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,14)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund
Wie lautet die Analystenprognose für den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund ein positives Kurspotenzial von 36,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 91 % der Positionen.
In welche Länder investiert der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund?
Der regionale Schwerpunkt des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund liegt auf Taiwan mit einem Anteil von 51,6 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund ist Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited mit einem Gewicht von 9,68 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 57,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 690 Aktien.
Wie bewerten wir den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.