WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises UCITS ETF - USD Acc – ETF Faktoranalyse

ISIN: IE00BM9TSP27  |  Symbol: XSOE.L

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises (ISIN: IE00BM9TSP27) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,33 wird die Bewertung des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (21,0), KBV (2,7), KUV (2,0) und KCV (12,7) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises zeigt sich mit einem Z-Score von 0,79 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 150,1%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 289,4%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 32,2% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 17,4%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,66 weist der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 8,6%, die Nettogewinnmarge bei 15,5%, die Bruttomarge beträgt 43,6% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,43 weist der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 26,8%, der Verschuldungsgrad bei 23,7% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 13,5%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,29 deutet das Stabilitätsprofil des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 26,3%, die Gewinnvolatilität 69,1%; die Kursvolatilität liegt bei 58,1% (3M) und 44,7% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,11 zeigt der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 2,0%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,9%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,78 zeigt der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 25,1%, das 12-Monats-Momentum 158,8% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 22,4%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,33)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,79)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,66)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,43)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,29)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,78)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,11)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises

Wie lautet die Analystenprognose für den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ein positives Kurspotenzial von 19,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 95 % der Positionen.

In welche Länder investiert der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises?

Der regionale Schwerpunkt des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 38,2 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ist Samsung Electronics Co. Ltd. mit einem Gewicht von 22,28 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 42,9 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 194 Aktien.

Wie bewerten wir den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate).