WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises UCITS ETF - USD Acc – ETF Faktoranalyse

ISIN: IE00BM9TSP27  |  Symbol: XSOE.L

Stand: 07.08.2026

Überblick

Der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises (ISIN: IE00BM9TSP27) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,24 zeigt die Bewertung des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ein weitgehend neutrales Bild. KGV (18,1), KBV (2,7), KUV (1,9) und KCV (11,8) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises zeigt sich mit einem Z-Score von 0,87 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 214,2%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 291,9%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 32,2% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 18,6%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises zeigt sich mit einem Z-Score von 0,85 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 9,0%, die Nettogewinnmarge 20,5%, die Bruttomarge liegt bei 49,0% und der Kapitalumschlag bei 0,6. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,50 weist der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 28,0%, der Verschuldungsgrad bei 29,0% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 16,4%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,43 deutet das Stabilitätsprofil des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 33,5%, die Gewinnvolatilität 75,2%; die Kursvolatilität liegt bei 48,0% (3M) und 42,0% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,13 zeigt der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 2,0%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,3%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,66 weist der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 0,7%, das 12-Monats-Momentum bei 63,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 11,0%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,24)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,87)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,85)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,50)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,43)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,66)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,13)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises

Wie lautet die Analystenprognose für den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ein positives Kurspotenzial von 44,5 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 99 % der Positionen.

In welche Länder investiert der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises?

Der regionale Schwerpunkt des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises liegt auf Taiwan mit einem Anteil von 36,2 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ist Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited mit einem Gewicht von 18,59 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 33,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 395 Aktien.

Wie bewerten wir den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate).