WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises UCITS ETF - USD Acc – ETF Faktoranalyse

ISIN: IE00BM9TSP27  |  Symbol: XSOE.L

Stand: 12.10.2026

Überblick

Der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises (ISIN: IE00BM9TSP27) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,31 wird die Bewertung des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (19,8), KBV (2,6), KUV (1,8) und KCV (13,0) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises zeigt sich mit einem Z-Score von 0,78 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 163,7%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 222,8%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 33,2% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 18,8%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises zeigt sich mit einem Z-Score von 0,82 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 7,1%, die Nettogewinnmarge 19,9%, die Bruttomarge liegt bei 45,4% und der Kapitalumschlag bei 0,5. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,45 weist der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 31,9%, der Verschuldungsgrad bei 31,1% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 17,0%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,27 deutet das Stabilitätsprofil des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 30,9%, die Gewinnvolatilität 73,2%; die Kursvolatilität liegt bei 40,8% (3M) und 40,9% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,10 zeigt der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 1,9%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,2%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,53 weist der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 0,4%, das 12-Monats-Momentum bei 39,0% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 5,8%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,31)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,78)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,82)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,45)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,27)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,53)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,10)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises

Wie lautet die Analystenprognose für den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ein positives Kurspotenzial von 40,0 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 98 % der Positionen.

In welche Länder investiert der WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises?

Der regionale Schwerpunkt des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises liegt auf Taiwan mit einem Anteil von 33,1 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ist Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited mit einem Gewicht von 13,68 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 24,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 585 Aktien.

Wie bewerten wir den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,9 % (auf Basis der letzten 12 Monate).