Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap UCITS ETF 1C – ETF Faktoranalyse
ISIN: LU0292109005 | Symbol: DBX4.DE
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap (ISIN: LU0292109005) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,96 weist der Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (26,1), KBV (5,4), KUV (4,9) und KCV (24,9) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,59 weist der Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 89,9%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 39,1%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 19,3%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 19,3%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,52 weist der Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 7,3%, die Nettogewinnmarge bei 7,0%, die Bruttomarge beträgt 52,0% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,33 weist der Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 8,6%, der Verschuldungsgrad bei 31,2% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 22,3%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,22 zeigt der Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 25,1%, eine Gewinnvolatilität von 89,6% sowie eine Volatilität von 50,9% (3M) und 52,1% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,73 deutet das Dividendenprofil des Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,3% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 0,5%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,62 weist der Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 8,1%, das 12-Monats-Momentum bei 70,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 8,6%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,96)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,59)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,52)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,33)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,22)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,62)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,73)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap
Wie lautet die Analystenprognose für den Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap ein positives Kurspotenzial von 15,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 97 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap?
Der regionale Schwerpunkt des Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap liegt auf USA mit einem Anteil von 92,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap ist Zscaler Inc. mit einem Gewicht von 8,02 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 40,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 47 Aktien.
Wie bewerten wir den Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.