Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap UCITS ETF 1C – ETF Faktoranalyse
ISIN: LU0292109005 | Symbol: DBX4.DE
Stand: 30.04.2026
Überblick
Der Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap (ISIN: LU0292109005) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,66 wird die Bewertung des Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (24,2), KBV (4,4), KUV (2,3) und KCV (14,1) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,31 weist der Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 122,2%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 215,6%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 16,1%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 10,2%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap zeigt sich mit einem Z-Score von 0,81 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 10,3%, die Nettogewinnmarge 18,8%, die Bruttomarge liegt bei 56,0% und der Kapitalumschlag bei 0,7. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap erscheint mit einem Z-Score von 0,05 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 14,8%, einen Verschuldungsgrad von 43,4% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 25,6%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,48 weist der Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 21,6%, die Gewinnvolatilität bei 58,0%; die Kursvolatilität beträgt 35,0% über drei Monate und 30,1% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,57 deutet das Dividendenprofil des Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,1% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,2%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,33 deutet das Momentumprofil des Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -2,3%, ein 12-Monats-Momentum von 18,2% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -2,8%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,66)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,31)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,81)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,05)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,48)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,33)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,57)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap
Wie lautet die Analystenprognose für den Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap ein positives Kurspotenzial von 22,8 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 92 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap?
Der regionale Schwerpunkt des Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap liegt auf USA mit einem Anteil von 94,8 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap ist Microsoft Corporation mit einem Gewicht von 7,69 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 46,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 46 Aktien.
Wie bewerten wir den Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.